Wie läuft eine Kapitalerhöhung ab?
| Firmeninterne Vorbereitungsmaßnahmen | Installierung eines Projektteams |
| Erstkontakt mit dem Emissionspartner | Die Auswahl der Emissionsbank (=Lead Manager) erfolgt im Zuge eines sogenannten "Beauty Contests", bei dem sich alle potenziellen Banken vorstellen. Details finden Sie in den Partnerbeschreibungen |
| Mandatierung des Lead Managers | Es erfolgt die Auswahl und Mandatierung der Emissionsbank (=Lead Manager) |
| Einrichtung des Datenraums | Das Emissionsteam bereitet zusammen mit dem Unternehmen die wichtigsten Unternehmensdaten auf. |
| Due Diligence, Unternehmensanalyse, Börseprospekt | Als Kernbereiche in dieser Phase sind die Durchführung der Due Diligence, die Erstellung der
Unternehmensanalyse mit der Definierung des Unternehmenswertes und die Entwicklung der "Equity
Story". Weiters wird der Börseprospekt erstellt.
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| Erstellung der Marketingunterlagen – Präsentationsplanung | Es werden alle Marketingaktivitäten zwischen dem Unternehmen und der Emissionsbank besprochen und die Präsentationskampagne gestartet |
| Road Show, Bookbuilding, Zuteilung und Pricing
Erster Handelstag |
Informationskampagnen für die Investoren, Analysten der Investmentbanken, Journalisten und die breite Öffentlichkeit werden gestartet. Nach dem Preisfestlegungsprozeß erfolgt die Bekanntgabe des endgültigen Preises. Zu Ende der Angebotsfrist erfolgt die Zuteilung der Aktien. |
| Emissionserlös
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In dieser Phase bekommt das Unternehmen den Erlös aus der Emission.
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Der Zeitaufwand für eine Kapitalerhöhung beträgt etwa drei bis vier Monate. Der Ablauf kann
von Emissionsbank zu Emissionsbank variieren.