Wie läuft eine Finanzierung durch Venture Capital
Financiers konkret ab?
| Businessplan | Erstellung des Business Plans durch das Unternehmen, welches durch eine VC-Gesellschaft finanziert werden möchte. Im Business Plan sollte die Geschäftsidee klar dargestellt und der bisherige Verlauf des Unternehmens und der Ausblick auf die zukünftigen drei bis fünf Geschäftsjahre erfolgen |
| Erstkontakt | Bereits vor dem Erstkontakt sollten die Kriterien der einzelnen VC-Gesellschaften überprüft werden. Details finden Sie in den Partnerbeschreibungen. |
| Grobanalyse des Unternehmens | Die VC-Gesellschaft führt die Grobanalyse mittels Überprüfung des Business-Plans durch |
| Ermittlung des Unternehmenswertes | Anhand von verschiedenen Bewertungsverfahren wird der Unternehmenswert durch die VC-Gesellschaft ermittelt |
| Vertragsverhandlungen bzw. LOI | Durch einen Letter of Intent (LOI) wird eine grobe Absichtserklärung verstanden, d.h. es wird die Beteiligungsbereitschaft und die Übereinstimmung bei den wesentlichen Konditionen dokumentiert |
| Feinanalyse durch Due Diligence | In dieser Phase erfolgt die Beurteilung nach wirtschaftlichen Gesichtspunkten wie dem Produkt, dem Markt, der Organisation und dem Management. Weiters erfolgt eine rechtliche und steuerliche Beurteilung. |
| Vertragsabschluss | Nach erfolgreicher Genehmigung durch die Investmentgesellschaft werden die Vertrage zwischen den Vertragspartnern geschlossen |
| Aufgaben während einer Beteiligung | Die Intensität des Engagements des Risikokapitalgebers variiert durch die Vertragsgestaltung und kann neben der Finanzmittelbereitstellung auch eine massive Managementunterstützung bedeuten. |
| Exit des Risikokapitalgebers | Eine Venture Capital-Finanzierung beinhaltet immer einen befristeten Investitionshorizont und idealerweise erfolgt der Exit des Risikokapitalgebers über einen Börsegang. |
Die Dauer einer Venture Capital-Finanzierung bis zum Vertragsabschluss liegt bei etwa zwei bis drei Monaten. Der Ablauf kann von VC-Gesellschaft zu VC-Gesellschaft variieren.